SCPI
Qu’est-ce qu’une SCPI ?
La Société civile de placement Immobilier a pour objectif d’acquérir et de gérer un patrimoine immobilier locatif. Les SCPI permettent de répondre à divers objectifs :
- Obtenir des revenus complémentaires ;
- Se constituer un patrimoine immobilier ;
- Diversifier son patrimoine ;
- Investir dans l’immobilier sans les contraintes de la détention en direct ;
- Bénéficier de l’effet de levier du crédit.
Quel fonctionnement ?
Par l’achat de parts, vous devenez associés de la société émettrice. Plusieurs formes de SCPI peuvent permettre de répondre à vos objectifs :
Les SCPI de rendement permettent de distribuer des revenus réguliers (commerces, bureaux, santé) ;
Les SCPI spécialisées (SCPI Capitalisation, PINEL, MALRAUX) ayant pour objectif d’augmenter la valeur de la part, procurent des avantages fiscaux comme des réductions d’impôts.
De plus, la souscription et la détention peuvent être directes ou par le biais d’un contrat d’Assurance-Vie.
Quels sont les avantages de cet investissement ?
- Déléguer les contraintes de l’immobilier direct ;
- Mutualiser et diversifier le risque (modération du risque et rendement croissant) ;
- Les frais ;
- Immobilier accessible moyennant un faible ticket d’entrée ;
- Bénéfice de l’effet levier.
Quelle fiscalité ?
La fiscalité applicable dépendra de votre mode d’acquisition des parts.
Par exemple si celui-ci intervient par le biais d’un démembrement, du mode de détention (détention directe, par le biais d’un contrat) mais aussi lorsque des revenus sont générés.
Deux sortes de revenus sont dès lors à distinguer :
Les revenus fonciers soumis à l’impôt sur le revenu permettant le choix entre l’imposition au régime micro-foncier (revenus fonciers bruts <15000€/an) et le régime réel d’imposition (revenus fonciers bruts >15000€/an) ;
Les revenus financiers soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu si les intérêts imposables sont < à 2000€/ an.
Enfin, une fiscalité peut être appliquée dans le cadre de la revente. La cession relèvera dès lors du régime d’imposition sur les plus-values immobilières (produit de la vente – prix d’acquisition) avec un taux de 19% et 17,2% de prélèvements sociaux. Un abattement pour durée de détention est prévu (exonération au bout de 22 ans de détention et pour les prélèvements sociaux, dès 30 ans)